Forex trading swap definition

Valutaväxling. BREAK NED Valutaväxling. En valutaväxling kan göras på flera sätt Om det finns en fullständig bytesbörs när avtalet initieras, växlas växelkursen vid förfallodagen Valutaväxlingstider är förhandlingsbara under minst 10 år, Gör dem till en mycket flexibel metod för utländsk valuta Räntesatserna kan vara fasta eller flytande. Valutaswappar var ursprungligen gjorda för att ta sig över valutakontrollerna Eftersom de flesta utvecklade ekonomier har eliminerat kontroller görs de oftast för att säkra långfristiga investeringar och ändra Ränteexponeringen för de två parterna. Prissättning uttrycks vanligtvis som LIBOR plus eller minus ett visst antal poäng baserat på räntekurvor vid starten och kreditrisken för de båda parterna. Utbyte av Principal. In en valutaswap har parterna På förhand komma överens om huruvida de kommer att byta de huvudsakliga beloppen för de två valutorna vid transaktionens början. De två huvudbeloppen skapar en underförstådd utbyte Räntesats Om exempelvis en byte innebär att 10 miljoner vs 12 5 miljoner utbytes skapas en underförstådd USD-växelkurs på 1 25 Vid löptiden måste samma två huvudbelopp utbytas vilket medför valutakursrisk eftersom marknaden kan ha flyttat Långt ifrån 1 25 under de närmaste åren. Mycket swaps använder helt enkelt teoretiska huvudbelopp, vilket innebär att de huvudsakliga beloppen används för att beräkna ränta som betalas och betalas varje period men inte bytas. Utbyte av räntor. Det finns tre variationer på utbytet Av räntor fast ränta till fast ränta med rörlig ränta till rörlig ränta eller fast ränta till rörlig ränta Det innebär att vid en växling mellan euro och dollar kan en part som har en första skyldighet att betala en fast ränta på ett eurolån utbyta det För en fast ränta i dollar eller för en flytande kurs i dollar Alternativt kan en fest vars euro lån är med en rörlig ränta byta ut det för antingen en flytande eller en fast ränta i dolla Rs En växling av två flytande räntor kallas ibland en basbyte. Intäkterna betalas vanligtvis kvartalsvis och byts halvårsvis, även om swappar kan struktureras efter behov. Räntebetalningar är vanligtvis inte nettade eftersom de ligger i olika valutor. BREAKING DOWN Swap. Interest rate swaps. In en ränteswapp utbyter parterna kassaflöden utifrån ett teoretiskt huvudbelopp detta belopp utväxlas faktiskt inte för att säkra mot ränterisk eller spekulera. Exempelvis, säger ABC Co just utfärdat 1 miljon I femåriga obligationer med en rörlig årlig ränta definierad som London Interbank Offer Rate LIBOR plus 1 3 eller 130 punkter LIBOR är 1 7, låg för sitt historiska sortiment, så ABC-ledningen är angelägen om en räntehöjning. Hitta ett annat företag, XYZ Inc som är villigt att betala ABC en årlig andel av LIBOR plus 1 3 på en teoretisk princip på 1 miljon i 5 år Med andra ord kommer XYZ att finansiera ABC: s räntebetalningar o N dess senaste obligationsemission I utbyte betalar ABC XYZ en fast årlig räntesats om 6 på ett teoretiskt värde om 1 miljon i fem år. ABC drar nytta av byten om räntorna stiger avsevärt under de närmaste fem åren, fördelar XYZ om priserna faller, håller sig platta eller Stiger endast gradvis. Sedan finns två scenarier för denna ränteswap 1 LIBOR stiger 0 75 per år och 2 LIBOR stiger 2 per år. Om LIBOR stiger med 0 75 per år, ger ABCs totala räntebetalningar till sina obligationsinnehavare över Femårsperioden är 225 000. Med andra ord skulle 75 000 mer än 150 000 ABC ha betalat om LIBOR hade varit platt. ABC betalar XYZ 300 000.och får 225 000 i gengäld samma som ABC: s räntebetalningar till obligationsinnehavarna ABC s nettoförlust På bytet kommer 75 000. I det andra scenariot stiger LIBOR med 2 per år. Detta ger ABCs totala räntebetalningar till obligationsinnehavare till 350 000.XYZ betalar detta belopp till ABC och ABC betalar XYZ 300 000 i gengäld ABCs nettovinst på Bytet är 50 000. Notera än i de flesta fall de två parterna Skulle agera genom en bank eller annan mellanhand som skulle kunna sänka swapen. Om det är fördelaktigt för två enheter att ingå en ränteswapp beror på deras komparativa fördel i fasta eller rörliga räntemarknader. Övriga swaps. The instruments exchanged I en växel behöver inte vara räntebetalningar Otaliga varianter av exotiska swapavtal finns, men relativt vanliga arrangemang innefattar råvarubyten, valutaswappar, skuldswappar och totalavkastning swapsmodity swaps innebär utbyte av ett flytande råvarupris, såsom Brent Crude Spotpris för ett bestämt pris under en överenskommen period Som det här exemplet föreslår handlar råvarubyten oftast om råolja. I en valutaswap växlar parterna räntor och huvudbetalningar på skulden i olika valutor. Till skillnad från i en ränteswapp Huvudmannen är inte ett teoretiskt belopp, men utbyts tillsammans med ränteförpliktelser Valutaswappar kan ske mellan länderna Kina h Som ingicks i en byteshandel med Argentina, vilket hjälper de senare att stabilisera sina utländska reserver och ett antal andra länder. En skuldsättningsbyte innebär utbyte av skuld för eget kapital när det gäller ett börsföretag, det skulle innebära obligationer för aktier. Är ett sätt för företagen att refinansiera sin skuld. Totala avkastningsswapar. I en total avkastningsswap utbytes den totala avkastningen från en tillgång till en fast ränta. Detta ger parten som betalar den fasta räntexponeringen för den underliggande tillgången ett lager eller index Till exempel utan att behöva betala kapitalet för att hålla det. En valutaswap är den enklaste typen av valutaswapp Det är ett avtal mellan två parter att byta ut ett visst belopp av en valuta för lika mycket av en annan valuta baserat på den aktuella spoträntan De två parterna kommer sedan att ge tillbaka de ursprungliga beloppen bytas vid ett senare tillfälle, till en viss terminsränta. Terminsräntan låser sig i växelkursen vid vilken pengarna kommer att bytas ut i framtiden, samtidigt som en Y möjliga förändringar i räntorna för respektive valuta Således skapar detta en säkring för båda parter mot potentiella fluktuationer i valutakurser. Detta gör att valutaswapar är mycket användbara för multinationella och exporterande företag. Valutahandel. Vad är Valutahandel. Termen valuta Handel kan innebära olika saker Om du vill lära dig hur du sparar tid och pengar på utländska betalningar och valutaöverföringar, besök XE Money Transfer. Dessa artiklar diskuterar däremot valutahandel som att köpa och sälja valuta på utländsk valuta eller Forexmarknad med avsikt att tjäna pengar, ofta kallad spekulativ valutahandel XE erbjuder inte spekulativ valutahandel, och vi rekommenderar inte några företag som erbjuder den här tjänsten. Dessa artiklar tillhandahålls endast för allmän information. Hur Forex Works. Valutakursen är Den kurs vid vilken en valuta kan bytas ut mot en annan Den är alltid citerad i par som EUR USD Euro och US Dollar Valutakurser fluktuerar på grundval av ekonomiska faktorer som inflation, industriproduktion och geopolitiska händelser Dessa faktorer påverkar huruvida du köper eller säljer ett valutapar. Exempel på en Forex Trade. USD-valutakursen representerar antalet amerikanska dollar som en euro kan köpa om du Tror att euron kommer att öka i värde gentemot US-dollarn, kommer du att köpa euro med amerikanska dollar Om växelkursen stiger kommer du att sälja tillbaka pengarna, göra vinst Tänk på att valutahandel innebär en hög risk för förlust. Varför Trade Currencies. Forex är världens största marknad med ungefär 3 2 biljoner dollar i daglig volym och 24-timmars marknadsaktion Några viktiga skillnader mellan Forex och Equities marknaderna är. Många företag tar inte ut provisioner du betalar bara budet fråga Spreads. There s 24 timmars handel du dikterar när man ska handla och hur man handlar. Du kan handla på hävstång, men detta kan förstora potentiella vinster och förluster. Du kan fokusera på att välja från några valutor i stället för Från 5000 aktier. Forex är tillgängligt, du behöver inte mycket pengar för att komma igång. Varför valutahandlare är inte för alla. Tävling av utländsk valuta på marginal medför en hög risk och kan inte vara lämplig för alla Innan du bestämmer dig för handel Valutaväxling bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och riskappetit. Kom ihåg att du kan bibehålla en förlust av en del eller hela din initiala investering, vilket innebär att du inte borde investera pengar som du inte har råd att förlora. Om du har Tveksamt, det är lämpligt att söka råd från en oberoende finansiell rådgivare. Ta reda på vad du borde veta innan du handlar Forex Läs detta. Rollover Policy. Rollover Definition. Rollover kallas också Swap Det är det ränta som betalas eller för att hålla en position över natten. Varje Världsvalutan har en räntesats som är kopplad till den Eftersom forex handlas i par handlar varje handel inte bara om två olika valutor utan även av två olika räntor. Om räntan I den valuta du köpte är högre än räntan på den valuta du sålde, då tjänar du rollover rollen Om räntan på den valuta du köpte är lägre än räntan på den valuta du sålde, betalar du övergången Negativ roll Rollover kan lägga till en betydande extra kostnad eller vinst på din handel beroende. När du köper EUR USD-paret köper du euron och säljer amerikanska dollar för att betala för den Om euron är 1 00 , Och amerikanska kursen är 0 25, du köper valutan med högre ränta och du kommer att tjäna rollover - ungefär 0 75 på årsbasis Omvänt säljer du EUR USD-paret, du säljer valutan med Högre ränta, och du kommer att betala överlåtelse - cirka 0 75 på årsbasis, eftersom du betalar euron räntan och tjänar amerikanska räntan. Rollover Bokningstider. Början och slutet av valutahandelsdagen anses vara Var 00 00 GMT av vår position S som är öppna vid 00 00 GMT skar anses vara placerade över natten och är föremål för rollover. En position öppnad vid 00 01 GMT är inte föremål för rollover till nästa dag, medan en position öppnad kl 23 59 GMT är föremål för rollover Vid 00 00 GMT. En kredit eller debet för varje position som öppnas vid 00 00 GMT visas i ditt konto och tillämpas direkt på ditt kontosaldo. Veckans och helgdagar. De flesta banker över hela världen är stängda på lördagar och söndagar, så det finns Ingen roll över dessa dagar, men de flesta banker tillämpar fortfarande intresse för lördag och söndag. För att mäta för detta bjuder valutamarknaden tre dagar av rollover på onsdagar, vilket gör en typisk onsdags rollover tre gånger beloppet. Observera att för vissa instrument trefaldigt byta Tillämpas fredag ​​Det finns ingen övergång på helgdagar, men det finns en extra dag värd att rulla över två arbetsdagar före semestern. Vanligtvis sker semesterns omslag om någon av de valutor som handlas har en stor helgdag. Därför, President s i USA, 21 februari stänger amerikanska banker och en extra dag med övergång läggs till 00 00 GMT den föregående arbetsdagen för alla USD-par. Var finns Rollover visad. För att se dagens valutakurser, klicka bara på Följande länk Forex trading detaljer För att se dagens metaller oljepriser, klicka bara på följande länk Metal Oil trading detaljer För att se dagens s index, klicka bara på följande länk Index handel detaljer Observera att Rollover Priser kan variera från Mäklare till Broker. Open Live Account. Open Demo Account. Legal HotForex är ett registrerat varumärke för HF Markets Europe Ltd, en cypriotisk värdepappersföretag CIF under nummer HE 277582 Reglerad av Cyperns värdepappers - och utbyteskommission CySEC under licensnummer 183 12 HotForex styrs av Marknadsplats för finansiella instrument Direktiv MiFID i Europeiska unionen. Webbplatsen drivs av HF Markets Europe Ltd. Risk varning Handeldagsprodukter som Forex och CFD är kanske inte lämpliga f Eller alla investerare eftersom de har hög risk för kapitalet. Se till att du fullt ut förstår riskerna med hänsyn till dina investeringsmål och erfarenhetsnivå före handel och, om nödvändigt, söka självständig rådgivning. Läs hela Risk Disclosure HotForex accepterar inte kunder från USA, Kanada, Belgien, Iran, Sudan, Syrien, Nordkorea och Japan. Copyright 2017 - All Rights Reserved. Risk Warning Trading levererade produkter som Forex och CFDs kanske inte är lämpliga för alla investerare som de bär En hög risk för ditt kapital Läs den fullständiga Risk Disclosure. Risk varning Kom ihåg att Forex och CFDs är levererade produkter och kan leda till förlust av allt investerat kapital. Tänk på vår Risk Disclosure.